Questões de Economia - Finanças para Concurso

O Value at Risk (VaR) é uma ferramenta importante na análise de risco de mercado para carteiras de investimentos.
Nesse sentido, o VaR apresenta as seguintes características, à exceção de uma. Assinale-a.

A política de crédito é âncora da cultura de crédito e a consciência de crédito da empresa, servido para apoiar o equilíbrio do volume e da qualidade e fornecer os parâmetros para determinar se deve ser concedido crédito a um cliente e qual o valor deste. A concessão de crédito é uma resposta individual da empresa para avaliar cada um e cada cliente irá satisfizer algumas condições mínimas preestabelecidas, sendo uma forma utilizada para avaliar o cliente e decidir pela concessão ou não do crédito o chamado “método dos cinco C’s”, que corresponde a cinco fatores básicos de análise: caráter, capacidade, capital, colateral e condições. Considerando o disposto, o fator “capacidade” pode ser conceituado como possibilidade e/ou intenção do cliente

Em relação à microestrutura de mercados e aos investimentos alternativos, é correto afirmar que:

Fatores geopolíticos e econômicos tornam muito difícil a previsão da dinâmica dos preços do petróleo, gerando uma preocupação relevante para os traders e investidores que monitoram esses mercados. Nesse contexto, considere um investidor que avalia o mercado futuro de petróleo tipo Brent e se depara com previsões de mercado divergentes. As previsões de analistas apontam para dois possíveis preços futuros: $65 por barril e $55 por barril, enquanto o preço à vista (spot) atual é $60 por barril. O investidor deseja comprar 1.000 contratos futuros com maturidade de um ano. Suponha que o custo de carregamento anual seja de 3% ao ano sobre o valor total dos contratos e que exista um custo de transação com valor em um ano de $1.200. Quando o cenário previsto pelos analistas refletir uma situação de backwardation, o resultado financeiro líquido esperado para a operação é igual a: