Utilizando os conceitos básicos da administração financeira,...

A demonstração de fluxo de caixa orçado, amplamente divulgada pelas empresas, permite examinar as variações do caixa da empresa e realizar um estudo do seu comportamento financeiro ao longo do tempo e, por essa razão, constitui um importante instrumento de análise.

Empréstimos e financiamentos contraídos por determinada empresa contribuem para reduzir o fluxo de caixa líquido dessa empresa.

A demonstração do fluxo de caixa histórico, elaborada pelo método direto, baseia-se no lucro líquido, ajustado pelos itens que afetam o resultado mas que não modificam o caixa da empresa, como, por exemplo, as despesas com depreciação.

A taxa interna de retorno corresponde àquela que garante que o valor presente líquido (VPL) de um fluxo de caixa seja positivo.

O método do valor presente líquido, que se baseia em técnicas de fluxo de caixa descontado, pressupõe, implicitamente, que a taxa de reinvestimento dos fluxos de caixa é determinada pelo custo do capital.