Uma sociedade empresária apresentou, em 2016, ciclo financei...

Ciclo operacional (CO) é o prazo levado desde a compra, venda, até o recebimento das vendas.

Ciclo economico é o prazo desde a compra até a venda.

Ciclo financeiro(CF) é o prazo desde A COMPRA COM o fornecedor até o PAGAMENTO DO FORNECEDOR(como a questão informou que é -5 dias), logo ocorre o pagamento do fornecedor 5 dias ANTES do recebimento das vendas. CF = CO - PMPF

CO = PMRE + PMRV

ONDE:

PMRE = 360/RE

RE = CMV / Estoque médio

PMRV = 360 / RC

RC = VENDAS A PRAZO / Clientes médio

PMPF = 360 / RF

RF = COMPRAS A PRAZO / Fornecedores médio

imagine:

compra com fornecedor(A) -----------------------venda mercadorias(B)----------------------pagto fornecedor(C)------------recebimento venda mercadorias(D)

Ciclo operacional = A até D

Ciclo financeiro = C até D

Ciclo economico = A até B

então o prazo médio para pagamentos de fornecedores é MENOR que o ciclo operacional, esta situação é RUIM para empresa, o ideal seria o inverso, ou seja, um prazo de pagamento de fornecedores MAIOR que o ciclo operacional, assim a empresa teria folga para pagar suas dívidas.

Não entendi :( 

Por que o ciclo financeiro é negativo? Ué, se é negativo, a empresa nem utilizou o ciclo financeiro... porque se ela tivesse utilizado seriam 5 dias de ciclo financeiro (CINCO DIAS e não cinco dias negativos).

EX.: Ciclo operacional 100 = Prazo médio de pagamento fornecedores 95 + Ciclo financeiro 5

ou...

Ciclo financeiro 5 = Ciclo operacional 100 - PMPF 95

Discordo do gabarito pelo seguinte motivo:

CF - Ciclo Financeiro

CO -  Ciclo Operacional

PMPF - Prazo Médio para Pagar Fornecedores

Temos que CF = CO - PMPF

Logo, para que CF seja negativo, o valor de PMPF deve ser maior que o valor de CO.

O gabarito está errado?

Pessoal, a questão fala que o ciclo financeiro de -5 dias (cinco dias negativos). Ou seja, fez o pagamento 5 dias antes de receber as mercadorias, o que ocasiona uma situação ruim para a empresa.. 

Partindo do pressuposto que sabemos que:

Ciclo Operacional (ou Prazo de Recebimento) vai desde a compra de mercadoria até o recebimento de sua venda;

Ciclo Econômino (ou Prazo de Estocagem) vai desde a compra até a venda (Prazo em que a mercadoria fica em estoque) - Caso seja só venda à vista, o Ciclo Operacional será Igual ao Ciclo Econômico;

Ciclo Financeiro (ou Ciclo de Caixa) vai desde o pagamento do fornecedor até o recebimento das vendas (recebimento de clientes);

Sobre o ciclo operacional dessa empresa, com base no ciclo financeiro, assinale a afirmativa correta:

 a) É menor do que o prazo médio de recebimento dos clientes. (É MAIOR, pois o CO = CE = PMR);

 b) É menor do que o prazo médio de estocagem. (Não é verdade, pois o CO vai desde a compra até o recebimento, enquanto que o CE vai desde a compra ate a venda) 

 c) É maior do que o prazo médio de pagamento a fornecedores. (SIM, Pois o Prazo de Pagamento de fornecedor é medido pela diferença entre CO - CF);

 d) É negativo. (No caso, o Ciclo Financeiro que é negativo - Fornecedores financiando clientes)

 e) É igual a zero. (Ciclo Operacional seria zero se a compra ocoresse exatamente no mesmo tempo de pagamento dos fornecedores e venda da mercadoria. O que não aconteceu.)

P.S.: Caso tenha algum equívoco, por favor, avisar.

Bons Estudos!