Acerca da administração de caixa, julgue o item a seguir. U...

Não concordo com o gabarito. A questão diz que os 2 meses são contados a partir do recebimento dos produtos, e justamente isso faz a questão ser errada.

O ciclo operacional é o tempo entre a compra dos produtos e o recebimento do dinheiro. O ciclo de caixa é igual ao ciclo operacional menos o prazo para pagamento dos fornecedores. Entretanto, o prazo para pagamento dos fornecedores conta-se a partir da compra até o pagamento. A compra pode acontecer no dia x, sendo o recebimento no dia x + y, que, então, começaria a contagem dos dois meses.

Para facilitar, um exemplo:

dia 5 de janeiro eu comprei

dia 5 de fevereiro eu recebi a mercadoria que comprei no dia 5 de janeiro

dia 5 de abril (2 meses após o recebimento) eu paguei o fornecedor

dia 5 de maio eu vendi a mercadoria

dia 5 de junho eu recebi o valor das vendas

Qual o Ciclo operacional? 5 meses (conta-se da compra até o recebimento das vendas)

Qual o Ciclo de Caixa? 2 meses (Pois o Ciclo de caixa é o tempo entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas.)

Logo, só seria exatamente igual se o prazo de dois meses para pagamento contasse a partir da compra.

A redação dessa questão é um tanto confusa e também errei. Depois entendi da seguinte forma:

O tempo decorrido do momento em que a empresa efetua o pagamento das compras de mercadorias até o instante em que ela recebe o valor das vendas efetuadas aos clientes é denominado de  ciclo financeiro – CF , também chamado de  ciclo de caixa.

O ciclo financeiro deverá ser menor que 2 meses, caso contrário, a empresa terá que recorrer outros recursos até que receba os valores das vendas para pagar os fornecedores. .

GAB. CERTO

1) Ciclo Operacional = Prazo Médio de Renovação de Estoque (PMRE) + Prazo Médio de Recebimento de Vendas (PMRV), OU:

Ciclo Operacional = Prazo Médio de Pagamento a fornecedor (PMPF) + Ciclo de Caixa

2) Matematicamente:

Ciclo Operacional = Prazo Médio de Pagamento a fornecedor (PMPF) + Ciclo de Caixa

Prazo Médio de Renovação de Estoque (PMRE) + Prazo Médio de Recebimento de Vendas (PMRV) = Prazo Médio de Pagamento a fornecedor (PMPF) + Ciclo de Caixa

Sabemos que: PMPF = 2 meses

SUPONDO qualquer valor para PMRE e PMRV: 10 meses (suposição, podem testar com qualquer outro valor)

10 Meses = 2 Meses + Ciclo de caixa

Ciclo de Caixa = 8 meses

ou, ainda:

8 Meses = 2 Meses + Ciclo de Caixa

Ciclo de Caixa = 6 meses

ou, ainda:

24 Meses = 2 Meses + Ciclo de Caixa

Ciclo de Caixa = 22 meses

Percebam que o ciclo de caixa sempre será 2 meses menor que o ciclo operacional

GABARITO: CERTO

Tem que desenhar a linha do tempo pra ficar claro:

Compra ------------ Venda -------- pagamento ao fornecedor pela compra ----------- Recebimento da venda

A distância entre Compra e Recebimento é o Ciclo Operacional (CO).

A distância entre a Compra e o pagamento ao Fornecedor pela compra é o 2 meses dado pela questão

A distância entre o Pagamento e o Recebimento é o Ciclo de Caixa.

Logo:

Ciclo de Caixa = Ciclo Operacional - 2

Portanto, sim, o Ciclo de Caixa será inferior que o Ciclo Operacional em 2 meses