As despesas orçamentárias classificam-se em institucional, f...

São diversos os critérios adotados para a classificação da despesa orçamentária,  mas o mais importante na classificação do MTO e para o trabalho do MPOG, no âmbito do governo federal são as classificações institucional, funcional, segundo a estrutura programática, quanto à natureza e por fontes de recursos. 

(art.12, lei 4.320/64) Despesas correntes e de capital

Seria isso?

Classificação Orçamentária _ Organização do orçamento segundo critérios que possibilitam a compreensão geral das funções deste instrumento, propiciando informações para a administração, a gerência e a tomada de decisões. No modelo orçamentário brasileiro são observadas as seguintes classificações >>
   Da Despesa:
               classificação institucional, classificação funcional programática e de natureza da despesa;
   Da Receita:
               classificação por categorias econômicas e por grupo de fontes.
Fonte: http://www.tesouro.fazenda.gov.br

Errada.

Institucional equivale a Departamental. MTO/2016

1) Sabemos que as despesas orçamentárias classificam-se em categorias econômicas, também chamadas de natureza da despesa e tem como objetivo responder à sociedade o que será adquirido e qual o efeito econômico do gasto público.

Pode-se classificar a despesa orçamentária em três etapas: - planejamento; - execução; e - controle e avaliação. A etapa do planejamento e contratação abrange a fixação da despesa orçamentária, a descentralização/movimentação de créditos, a programação orçamentária e financeira e o processo de licitação.