Acerca dos principais métodos de avaliação de investimentos,...

A alternativa correta é E - Errado.

Vamos entender melhor essa questão. Quando falamos em métodos de avaliação de investimentos sob condições de risco, estamos nos referindo a como decidimos sobre a viabilidade de um investimento considerando as incertezas associadas aos retornos futuros. Existem diversos métodos para avaliar investimentos, como o Valor Presente Líquido (VPL), a Taxa Interna de Retorno (TIR), e outros que incorporam risco, como o ajuste pelo risco usando o CAPM ou simulações de Monte Carlo.

A expressão "dominância estocástica" é um conceito utilizado para comparar distribuições de probabilidade de retornos de diferentes investimentos. Quando um investimento A domina estocasticamente o investimento B, significa que para qualquer nível de retorno, a probabilidade acumulada de A obter um retorno igual ou maior é sempre superior à de B. Isso nos dá uma medida de preferência considerando diferentes cenários de risco.

Acontece que o enunciado da questão sugere que simplesmente ordenar as médias de retorno dos investimentos é suficiente para estabelecer uma relação de dominância estocástica. No entanto, isto não é verdadeiro. A média de retorno de um investimento é apenas uma medida de centralidade e não considera a distribuição completa dos retornos possíveis. Para afirmar a dominância estocástica, seria necessário analisar a distribuição completa dos retornos, e não apenas as médias.

Ou seja, mesmo que um investimento tenha uma média de retorno maior que outro, isso não necessariamente implica que ele sempre será preferível em todos os níveis de retorno possíveis. A dominância estocástica é um conceito mais complexo e detalhado que olha para toda a distribuição dos retornos e não apenas para a média. Por isso, o item está errado.

Resposta do professor do QCONCURSOS, Christian Camacho:

A alternativa correta é E - Errado.

Vamos entender melhor essa questão. Quando falamos em métodos de avaliação de investimentos sob condições de risco, estamos nos referindo a como decidimos sobre a viabilidade de um investimento considerando as incertezas associadas aos retornos futuros. Existem diversos métodos para avaliar investimentos, como o Valor Presente Líquido (VPL), a Taxa Interna de Retorno (TIR), e outros que incorporam risco, como o ajuste pelo risco usando o CAPM ou simulações de Monte Carlo.

A expressão "dominância estocástica" é um conceito utilizado para comparar distribuições de probabilidade de retornos de diferentes investimentos. Quando um investimento A domina estocasticamente o investimento B, significa que para qualquer nível de retorno, a probabilidade acumulada de A obter um retorno igual ou maior é sempre superior à de B. Isso nos dá uma medida de preferência considerando diferentes cenários de risco.

Acontece que o enunciado da questão sugere que simplesmente ordenar as médias de retorno dos investimentos é suficiente para estabelecer uma relação de dominância estocástica. No entanto, isto não é verdadeiro. A média de retorno de um investimento é apenas uma medida de centralidade e não considera a distribuição completa dos retornos possíveis. Para afirmar a dominância estocástica, seria necessário analisar a distribuição completa dos retornos, e não apenas as médias.

Ou seja, mesmo que um investimento tenha uma média de retorno maior que outro, isso não necessariamente implica que ele sempre será preferível em todos os níveis de retorno possíveis. A dominância estocástica é um conceito mais complexo e detalhado que olha para toda a distribuição dos retornos e não apenas para a média. Por isso, o item está errado.

Bons estudos! Foco, força e fé!