De acordo com o diagrama do esquema de banco de da...

o INNER JOIN traz todas as linhas e eu só quero linhas distintas por isso utilizo o DISTINCT

A princípio pensei que fosse a letra B. Mas repare que um cliente pode ter mais de uma conta! Com isso, a consulta da letra B poderia contar o mesmo cliente mais de uma vez dentro do agrupamento. Logo, é necessário utilizar o "DISTINCT c.id_cliente" para que um cliente que tem mais de uma conta seja contabilizado somente 1 vez dentro de seu agrupamento de UF e Cidade.
Portanto, a resposta é a letra C.

Que Modelagem mais estranha.... 

A opção B retorna a quantidade de depósitos realizados, uma vez que caso o mesmo cliente faça mais de um depósito teremos dois registros na tabela DEPOSITANTE com mesmo id_cliente. O DISTINCT na letra C é utilizado para eliminar retornar o total de cliente pois elimina as duplicações em caso de mais de um depósito.

SELECT c.sig_uf, c.nom_cidade, COUNT(DISTINCT c.id_cliente) FROM (CLIENTE AS c INNER JOIN DEPOSITANTE AS d ON c.id_cliente = d.id_cliente) GROUP BY c.sig_uf, c.nom_cidade [ ALTERNATIVA CORRETA ]

retorna n° registros distintos de id_cliente

SELECT c.sig_uf, c.nom_cidade, COUNT(c.id_cliente)

FROM (CLIENTE AS c INNER JOIN DEPOSITANTE AS d

ON c.id_cliente = d.id_cliente)

GROUP BY c.sig_uf, c.nom_cidade

retorna n° registros total de id_cliente, mesmo com id_cliente repetido. caso, o mesmo cliente seja depositante mais de 1 vez.