Considere duas pessoas, Ana e João, que consomem dois bens, ...

A alocação inicial de bens na Caixa de Edgeworth pode ser qualquer ponto dentro da caixa, e qualquer ponto na linha de contrato é uma alocação Pareto eficiente.

A linha de contrato é o conjunto de pontos na Caixa de Edgeworth onde as curvas de indiferença de Ana e João são tangentes entre si, indicando que a taxa marginal de substituição de Ana é igual à taxa marginal de substituição de João.

Em um ponto fora da linha de contrato, é possível realizar trocas mutuamente benéficas entre Ana e João, melhorando a situação de pelo menos um dos indivíduos sem prejudicar o outro.

O equilíbrio competitivo na Caixa de Edgeworth é encontrado no ponto onde a taxa marginal de substituição de Ana é igual à taxa marginal de substituição de João, e ambos maximizam suas utilidades dadas suas dotações iniciais, desde que não seja uma solução de canto.

Em um ponto na linha de contrato, a utilidade marginal de consumo de Ana e João é necessariamente igual, refletindo uma alocação eficiente.