Em Windows XP, o ambiente de usuário com as personalizações ...

O Active Directory é uma implementação de serviço de diretório no protocolo LDAP que armazena informações sobre objetos em rede de computadores e disponibiliza essas informações a usuários e administradores desta rede. É um software da Microsoft utilizado em ambientes Windows.

O Active Directory surgiu da necessidade de se ter um único diretório, ou seja, ao invés do usuário ter uma senha para acessar o sistema principal da empresa, uma senha para ler seus e-mails, uma senha para se logar no computador, e várias outras senhas, com a utilização do AD, os usuários poderão ter apenas uma senha para acessar todos os recursos disponíveis na rede. Podemos definir um diretório como sendo um banco de dados que armazena as informações dos usuários.
fonte wikipedia

Resumindo:

Home profile: o perfil estará armazenado na estação do cara.

Roaming profile: o perfil estará armazenado em um servidor na rede.

* Servidor do Active Directory = Member Server

Roaming profile