Considere uma ação que apresenta um risco sistemático ig...

Vamos analisar a questão proposta, que envolve conceitos de finanças, especificamente o modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model).

Tema Central da Questão: A questão gira em torno da determinação da taxa mínima de atratividade para um investimento, também conhecida como taxa requerida. Este conceito é fundamental para investidores que desejam saber o retorno mínimo aceitável para investir em ativos de risco.

Resumo Teórico: O modelo CAPM é utilizado para calcular a taxa de retorno esperada de um ativo, levando em consideração o risco sistemático, que é medido pelo beta do ativo. A fórmula básica do CAPM é:
R_j = R_f + β_j * (R_m - R_f)

• R_j = taxa requerida de retorno do ativo j
• R_f = taxa livre de risco
• β_j = beta do ativo j
• R_m = retorno esperado do mercado
• (R_m - R_f) = prêmio pelo risco de mercado

Justificativa da Alternativa Correta (B - 21,0%):

Com base na fórmula do CAPM, podemos substituir os valores dados:

• Taxa livre de risco (R_f) = 7,5%
• Beta (β) do ativo = 1,5
• Prêmio pelo risco de mercado (R_m - R_f) = 9,0%

Aplicando na fórmula:

R_j = 7,5% + 1,5 * 9,0%

Calculando:

R_j = 7,5% + 13,5% = 21,0%

Portanto, a alternativa correta é a B - 21,0%.

Análise das Alternativas Incorretas:

• A - 16,5%: Calculado como se o beta fosse 1,0, ou ignorando o beta maior.
• C - 23,5%: Pode resultar de erro ao somar valores ou usar um beta incorreto.
• D - 24,75%: Possivelmente calculado adicionando um valor incorreto ao prêmio.
• E - 27%: Resultado de um cálculo que exagera o efeito do beta.

Ao estudar questões de econometria e finanças, sempre garanta que você compreenda a fórmula e as variáveis envolvidas. Isso ajuda na interpretação correta do enunciado e a evitar erros comuns.

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Beta = 1,5

Livre de risco = Rf = 7,5%

Premio de risco = Rm - Rf = 9,0 %

Taxa mínima de atratividade = Rj

Rj = Rf + Beta * (Rm - Rf)

Rj = 7,5 % + 1,5 * 9,0%

Rj = 21,00 %