Questões de Economia - Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) para Concurso

A análise financeira de um projeto envolve a decisão de se fazer a melhor forma de investimento, o que leva o analista a fazer a comparação entre as diversas alternativas, quais melhor conciliam o atendimento às especificações técnicas do projeto e expectativas do investidor. Um dos indicadores mais importantes para medir a viabilidade financeira de um projeto de investimento consiste em analisar a diferença entre o valor do investimento inicial e o valor dos rendimentos esperados ao longo do tempo, descontando-se o custo de capital para a data inicial da projeção. Qual das alternativas abaixo corresponde ao indicador dessa descrição?

Entre as diversas metodologias possíveis de avaliação de projetos descritas a seguir, a melhor, segundo o consenso dos especialistas, é

Relativamente ao Capital Asset Pricing Model (CAPM), considere:

I. O coeficiente ß deve ser estimado para verificar se o investidor é arrojado ou conservador. Caso ele seja avesso ao risco, esse coeficiente será superior a unidade.
II. O modelo não é útil para avaliar o risco sistemático do ativo precificado comparativamente ao risco sistemático da carteira de mercado.
III. O modelo pressupõe a existência de um ativo livre de risco para que seja possível estimar o retorno esperado do ativo avaliado.
IV. No mercado acionário brasileiro é possível adotar-se como carteira de mercado a mesma composição utilizada na constituição do IBOVESPA.

Está correto o que se afirma APENAS em

Uma empresa tem uma aplicação em Letras do Tesouro Nacional (sem risco), remuneradas a 8% ao ano e índice de risco não diversificável (coeficiente Beta) de 0,6.
Sabendo-se que a remuneração do mercado é de 11% ao ano, a taxa de retorno mínimo exigido do ativo, pelo modelo de formação de preços (CAPM), em percentual, é

Considere:

I. A Duration é um indicador utilizado pelos analistas para medir a sensibilidade de títulos à variação da taxa de juros, sendo calculada com base no fluxo de caixa de cada título.

II. O Valor em Risco (VaR) mede a pior perda esperada para um título ou carteira de títulos, em condições normais de mercado, dado um intervalo de tempo específico, considerando um intervalo de confiança determinado.

III. A análise de sensibilidade de um projeto consiste em simulações com mudanças na taxa de juros, já que esta é a única variável que influencia o fluxo de caixa em diferentes cenários econômicos.

IV. A volatilidade da taxa de juros influi na medida da maturidade de uma carteira ou dos títulos que a compõe.

Está correto o que se afirma APENAS em