Questões de Concurso Sobre setor financeiro em economia

Sobre indicadores financeiros da economia e Sistema Financeiro Nacional, analise as assertivas abaixo: 
I. No Brasil, a meta para a inflação é definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) e cabe ao Banco Central (BC) adotar as medidas necessárias para alcançá-la. O índice de preços utilizado é o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). A meta se refere à inflação acumulada no ano. Por exemplo, a meta para 2023 é de uma inflação de 3,25%. II. O Conselho Monetário Nacional é um órgão normativo que determina as regras gerais para o bom funcionamento do Sistema Financeiro Nacional. Entre outras atribuições, seu Presidente e Diretores reúnem-se a cada 45 dias para definir a taxa básica de juros da economia – a Selic. III. O Sistema Financeiro Nacional é composto por órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores. O principal ramo do SFN lida diretamente com quatro tipos de mercado: mercado monetário: é o mercado que fornece à economia papel-moeda e moeda escritural, aquela depositada em conta corrente; mercado de crédito: é o mercado que fornece recursos para o consumo das pessoas em geral e para o funcionamento das empresas; mercado de capitais: é o mercado que permite às empresas em geral captar recursos de terceiros e, portanto, compartilhar os ganhos e os riscos; e mercado de câmbio: é o mercado de compra e venda de moeda estrangeira. IV. O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) foi fundado em 20 de junho de 1952, é uma empresa pública federal vinculada ao Ministério da Fazenda, sendo o principal instrumento do Governo Federal, e tem como principal acionista o Bird (Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento). V. Mercado a termo é o mercado em que são realizadas operações de compra e venda de contratos de ativos, para liquidação em uma data futura, o preço é o de mercado previamente fixado mais uma taxa. O preço a futuro de um ativo é, de modo geral, igual ao preço praticado no mercado à vista acrescido de uma remuneração esperada, relativa ao intervalo entre a negociação do contrato futuro e a sua respectiva liquidação. VI. A empresa para reduzir sua exposição ao risco com derivativos utiliza o hedge. Este visa neutralizar o risco da empresa, ou de um projeto, por meio de operações nos mercados financeiros. Já as swaps são acordos entre duas contrapartes para trocar fluxos de caixa ao longo do tempo. Existem três tipos básicos de swaps: swaps de taxa de juros, swaps de moedas e swaps de crédito, conhecidas como CDS – Credit Default Swap.
Quais estão corretas? 

O Modelo de Precificação de Ativos Financeiros (CAPM) é bastante utilizado nas operações de investimentos e permite que se apure o custo de oportunidade em condições de risco em carteiras de ativos. Os modelos estatísticos auxiliam a calcular o retorno esperado, variância e covariância de um ou mais ativos. O movimento entre as correlações pode ser apresentado em gráficos, tais como nas figuras 1, 2 e 3 abaixo. Elas mostram três casos para dois ativos, A e B ao longo do tempo. Analise as figuras e assinale V, se verdadeiras, ou F, se falsas, conforme a descrição da situação de cada uma delas. 


( ) A Figura 1 representa uma correlação zero, Corr(R_A,R_B) = 0, ou seja, tanto o retorno do Título A quanto o retorno do Título B são iguais a média no mesmo ponto no tempo. ( ) A Figura 2 representa uma perfeita correlação positiva, Corr(R_A,R_B) = 1. O Título A possui um retorno acima da média ao mesmo tempo que o Título B também apresenta um retorno acima da média. ( ) A Figura 3 representa uma correlação negativa, Corr(R_A,R_B) = -1, ou seja, o Título A possui um retorno acima da média quando o Título B apresenta um retorno abaixo da média, e vice-versa.
A ordem correta de preenchimento dos parênteses, de cima para baixo, é:

A aprovação de linha de crédito varia conforme a instituição. Alguns princípios básicos são comuns para todas elas. Relacione a Coluna 1 à Coluna 2, associando os cinco princípios básicos aos seus fundamentos conceituais. 
Coluna 1 1. Caráter ou credibilidade. 2. Capacidade. 3. Condições. 4. Capital. 5. Colateral. 
Coluna 2 ( ) Análise técnica de que o tomador produzirá um fluxo de caixa suficiente ou demonstrará acesso à liquidez necessária para fazer frente ao compromisso assumido. O tomador demonstrará condições de gerir seu negócio de maneira eficaz durante o prazo do empréstimo que está sendo tomado. ( ) Visa saber se o patrimônio da empresa é suficiente, se sua estrutura está adequada no sentido de ter os recursos necessários para investir na sua atividade, ou seja, que tenha capacidade geradora de um fluxo de caixa suficiente para cobrir com suas dívidas e obrigações. ( ) Trata-se da análise do ambiente externo, ou seja, dos fatores não controláveis pela empresa. Fatores importantes a considerar: mudanças macroeconômicas, tecnológicas, ambientais ou regulatórias que possam impactar nos resultados, tanto de modo positivo ou negativo, e por consequência afetar sua capacidade de pagar seus compromissos. ( ) É o entendimento, por parte da instituição credora, de que o tomador de crédito está comprometido a pagar suas obrigações. A análise baseia-se em um relacionamento prévio com a instituição, o histórico de boa índole, senso ético e responsabilidade. ( ) É o princípio no qual se analisa se as garantias reais ou avais pessoais são suficientes para fazer frente de forma total ou parcial ao risco assumido pela instituição financeira.
A ordem correta de preenchimento dos parênteses, de cima para baixo, é: 

Sobre gestão de crédito, analise as assertivas abaixo e assinale a alternativa correta.
I. Compete ao Conselho Monetário Nacional (CMN) o controle do crédito na economia. De acordo com a Lei nº 4.595/64, Art. 4º, inciso VI, um dos papéis do CMN é “Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades e as operações creditícias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações de quaisquer garantias por parte das instituições financeiras”. II. De acordo com o Banco Central (Bacen), o risco de crédito pode ser subdividido em três tópicos: risco de crédito do tomador, considerada a maior parcela do risco de crédito, uma vez que é a principal “função” dos bancos como intermediários financeiros. O risco-país, que envolve a possibilidade de perdas relacionadas à inadimplência de um tomador de crédito que está no exterior em decorrência de ações realizadas pelo governo local. E o risco de transferência, que está associado à conversão cambial dos valores. III. O risco de crédito pode ser subdividido em quatro grupos: risco do cliente, risco da operação, risco de concentração e risco da administração de crédito. Apesar de estar nesse grupo, o risco do cliente atualmente já não existe, devido à rigidez dos mecanismos de análise e do lançamento dos cadastros positivos por parte das empresas credoras. IV. Um dos enfoques tradicionais de cálculo do risco de crédito são os sistemas especialistas. Esses sistemas têm como origem o U.S. Office of the Comptroller of the Currency (OCC), estabelecido em 1863, e têm por objetivo avaliar a adequação de suas reservas para perdas decorrentes de empréstimos e garantir aos poupadores a expectativa de recebimento de suas aplicações. 

Segundo a Resolução CMN nº 5.047/2022, assinale a alternativa correta.

De acordo com Brito (2016), o Sistema Financeiro Nacional (SFN) é composto de instituições responsáveis pela captação, distribuição e circulação de recursos financeiros, além de ser encarregado da regulação desse processo. O SFN tem papel central no desenvolvimento econômico do país, por meio do estímulo à poupança e aos investimentos. Assinale a alternativa INCORRETA acerca das instituições que compõem o Sistema Financeiro Nacional.  

O Value at Risk (VAR), na mensuração do risco de mercado, não considera 

Uma das hipóteses para que o 2º Teorema do Bem-Estar Social seja válido é que

Em relação à estrutura a termo da taxa de juros (ETTJ), avalie se as afirmativas a seguir são verdadeiras (V) ou falsas (F).
( ) ETTJ é a relação, em dado momento, entre taxas de juros de títulos de renda-fixa de mesma qualidade creditícia, mas com diferentes prazos de vencimento.
( ) Representa a Yield Curve, é construída a partir de títulos que pagam juros somente no vencimento.
( ) Serve como base para a precificação de instrumentos de renda-fixa, além de ser utilizada como benchmark na determinação de taxas em todos os outros setores do mercado de dívida.
As afirmativas são, respectivamente,

Observe, a seguir, a cotação do barril de petróleo do tipo “Brent” nos últimos cinco anos.


Analise as assertivas; marque V para as verdadeiras e F para as falsas. 
( ) A Política de Preços Internacionais (PPI) da Petrobras S.A. foi implantada da gestão do presidente Michel Temer quando o então presidente da estatal Pedro Parente, sob a gestão do economista Henrique Meireles, após detectarem a interferência do acionista majoritário governo agia de modo a interferir nos preços provocando resultados deficitários. O diagnóstico foi de que havia interferência política na gestão de preços da estatal que afetava os resultados da Cia.
( ) Havia um diagnóstico nos governos anteriores de que era necessário aumentar a oferta de produtos petroquímicos; para tal, foram propostos investimentos de nas Refinarias de Abreu e Lima e no Complexo Petroquímico do Rio de Janeiro (Comperj), mas que os valores orçados para o investimento foram completamente modificados e aumentados, sendo objeto, inclusive, de investigações na conhecida Operação Lava Jato. Só a título de exemplo na obra da Refinaria de Abreu e Lima foram orçados inicialmente R$ 12 bilhões e aplicados efetivamente R$ 101,4 bilhões, valor 8,5x maior ao orçado.
( ) O PPI contempla o preço do barril do tipo Brent (comercializado no mar do Norte e comercializado na bolsa de Londres) para precificar juntamente com as variações do dólar o preço nacional dos combustíveis nacionais.
( ) O PPI contempla o preço do barril do tipo West TexasIntermediate (WTI) para precificar juntamente com as variações do dólar o preço nacional dos combustíveis nacionais.
( ) De acordo com o gráfico, constata-se que o preço do barril tipo Brent bateu suas mínimas no início da pandemia do coronavírus e sua máxima com início do conflito no leste europeu entre Ucrânia e Rússia, sendo que neste período houve acréscimo da mínima de U$ 22,00 para U$ 122,00, representando acréscimo de 455%.
( ) Este impacto nos preços desta comodity afetou sobremaneira os cenários de preços no mercado de bens e serviços de todo mundo, impactando sobremaneira a temerária inflação disseminada em todas economias globais, seja nos custos ou na demanda por falta de insumos/produtos disponíveis.
A sequência está correta em  

Para proceder auditagem em reajustes havidos em contratos de aluguel celebrados pela Secretaria de Gestão do ES com finalidade específica de subsidiar a confecção de ofício a ser enviado ao Tribunal de Contas do Estado do ES, foram verificados na base de dados da Secretaria:
• Objeto do contrato: aluguel de impressoras da Secretaria de Gestão do ES; • Valor do empenho anual: R$ 360.000,00 com aluguéis mensais lineares no valor de R$ 30.000,00; • Índice de reajustamento: IGMP acumulado dos últimos doze meses; • Data início contrato: 01/01/2021; • Data fim contrato: 31/12/2021. 


Sabendo-se que os reajustes são aplicados com cumulação sucessiva do IGPM ao longo do tempo, proceda o reajustamento que deverá ser aplicado e, em seguida, assinale o novo valor do aluguel mensal linear a ser pago, arredondando as dezenas e unidades de centavos encontradas.

Uma distribuição de dados pode ser classificada como simétrica ou assimétrica e isso pode contribuir em uma análise mais aprofundada no comportamento dos dados analisados no estudo estatístico específico. Nesta ordem, considere avaliar quedas no sistema de informática (servidor fora do ar) como variável x em viés com o número de usuários conectados no servidor, através da rede de computadores em um determinado período de tempo. Tal levantamento objetiva compreender o comportamento das quedas do servidor e tomar as medidas tecnológicas corretivas. Dessa forma, resolveu-se aplicar o coeficiente de Pearson sobre os dados: 


Podemos afirmar que a distribuição indica

Interessado em apurar o Custo Médio Ponderado de Capital (CMPC), a fim de habilitar empresas para participação em processo licitatório, foram recebidos documentos contábeis de uma delas e, minuciosamente, foi estimada a seguinte composição de dívida, conforme quadro o demonstrativo a seguir:


“Considerando que o edital estabelece que empresas com CMPC acima da taxa Selic, ou seja, 13,50% não estão habilitadas a participar do processo de habilitação, podemos afirmar que o CMPC é _____________ e a empresa ____________ ser habilitada.” Assinale a alternativa que completa correta e sequencialmente a afirmativa anterior.

O Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) é utilizado por analistas financeiros para classificar a relação que há entre o retorno e o risco envolvidos em quaisquer investimentos. Após pesquisa junto aos dados de determinado ativo na B3 (bolsa de valores brasileira), observa-se que a taxa de retorno do mercado é 14%; a taxa livre de risco é 6%; e, o retorno do ativo calculado é de 22%. Empregando o modelo CAPM, podemos afirmar que a relação de risco e retorno deste ativo é:

Considere que a Petrobras S.A. é uma empresa que possui o monopólio do refino e a produção dos combustíveis fósseis, e que ela forma seus preços maximizando-os a fim de obter lucros extraordinários. Ela precifica seus produtos considerando os impactos do preço do barril de petróleo do tipo brent no mercado mundial e pela variação cambial, somando, linearmente, seus efeitos sobre o preço: 


De acordo com a tabela abaixo, recalcule o preço da gasolina, considerando os impactos lineares e constantes no preço do litro da gasolina aproximado.

Na função de promover auditoria nos contratos de reajustes anuais celebrados por determinada secretaria, considere efetivar e conferir cálculos de reajustamentos de contratos celebrados que consideram o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo). Sabendo-se que em um contrato aleatório é necessário conferir se o valor do reajustamento está correto, foram levantados os seguintes dados: • Data de celebração do contrato: 02/01/2022; • Periodicidade de reajustamento: Trimestral; • Mês 1: 0,30%; • Mês 2: 1,00%; • Mês 3: –0,40%; Expressa exatamente o valor que deverá ser considerado para este reajuste trimestral, se os reajustes forem sucessivos:

A fim de conhecer e tomar medidas corretivas por determinada Secretaria de Gestão, considere analisar os motivos das faltas/afastamentos dos servidores públicos do estado do Espírito Santo em certo período de tempo. Após coletar no sistema todos os dados necessários, foram classificados os afastamentos em A, B e C. Observe as faltas/afastamentos esperados por cada motivo com suas probabilidades associadas: 


Assinale a esperança estatística das faltas, considerando as probabilidades associadas a cada motivo de ausência ao trabalho.

Considerando a estrutura de retornos de caixas de um projeto de caixa de um projeto de investimentos, obteve-se seguinte distribuição:
ANO         FLUXO DE CAIXA  0                       –100  1                          40  2                          42  3                          45
“Com o custo de capital de 10% ao ano, é possível afirmar que o VPL do projeto é _________________ e o investimento __________________.” Assinale a alternativa que completa correta e sequencialmente a afirmativa anterior.

A condição de paridade de juros é uma das possíveis formas de se avaliar a taxa de câmbio de equilíbrio. Acerca dessa condição, assinale a alternativa correta.