Considere que A e B sejam matrizes distintas, de ordem 2 × 2...

Se 3 das 4 entradas de A e B são nulas, logo não há como A ou B serem nulas, pois, como afirma a questão, uma matriz numa é onde TODAS as entradas são iguais a zero.
Se estiver errado, me falem.

as matrizes a e b sao compostas por 4 entradas e a questao afirma que 3 delas sao nulas. o que o cespe esta perguntando é se, com base nas informacoes dadas, a 4a entrada de cada matriz tambem seria necessariamente nula.

como nao e possivel garantir isso (a 4a entrada de cada matriz pode ser nula ou nao), a afirmacao e falsa. para constatar isso, basta simular o produto entre 2 matrizes com 3 elementos nulos e 1 elmento nao nulo.

Acredito que o problema esteja em "necessariamente, A = O ou B = O". 
Isto permite que apenas um deles seja nulo para satisfazer a condição, quando que para se satisfazer a verdade, tem-se:  "Necessariamente, A = O e B = O".

Breno, discordo da sua afirmação. Veja se faz sentido: para a CESPE uma afirmação incompleta é uma afirmação correta. Logo, se o examinador disse que a matriz tem "três das quatro entradas iguais a zero", ele pode tranquilamente afirmar que essa matriz é toda igual a zero também. Não?

Na verdade, neste caso, o examinador utilizou-se do seguinte raciocínio, o candidato sabe que o determinante de uma matriz quadrada de ordem 2 com 3 entradas nulas é igual a zero, então vou criar uma questão que faça o candidato pensar que estou perguntado sobre o deterinante, somente isto, interpretou mau a questão dançou.