Em relação à precificação de títulos e ativos, julgue o item...

Alternativa correta: C - certo

A questão aborda um conceito fundamental da Teoria Moderna do Portfólio, desenvolvida por Harry Markowitz. Este conceito é crucial para compreender a precificação de títulos e ativos, uma vez que se refere à busca pelo equilíbrio entre risco e retorno.

Tema central: A fronteira eficiente representa um conjunto de carteiras de investimento que oferecem o melhor retorno possível para um dado nível de risco. Na prática, isso significa que qualquer carteira situada na fronteira eficiente é considerada "dominante" porque não existe outra carteira com o mesmo nível de risco oferecendo um retorno superior.

Conceito teórico: Na Teoria Moderna do Portfólio, a fronteira eficiente é um conceito gráfico que ilustra a relação entre risco e retorno de várias carteiras de ativos. Cada ponto na fronteira representa uma carteira otimizada, onde o investidor não pode melhorar o retorno sem aumentar o risco (ou vice-versa). É essencial na formação de estratégias de investimento, pois guia investidores na alocação de recursos para maximizar retornos baseados no risco que estão dispostos a assumir.

De acordo com a literatura acadêmica e financeira, como o trabalho de Markowitz (1952), a fronteira eficiente é um pilar fundamental para a gestão de portfólios. Fonte recomendada: CFA Institute.

Justificativa da alternativa correta: A afirmação está correta porque descreve precisamente o papel da fronteira eficiente na teoria financeira. Quando se diz que é o "lugar geométrico em que as carteiras dominantes estão situadas", está se referindo ao conjunto de carteiras ideais que oferecem o máximo retorno para um determinado nível de risco.

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CERTO.

A fronteira eficiente é construída a partir da combinação de diferentes ativos financeiros em uma carteira, levando em consideração a relação entre o retorno esperado e o risco de cada ativo, bem como a correlação entre eles. O objetivo é encontrar a combinação ótima que maximize o retorno esperado para um determinado nível de risco, ou minimize o risco para um determinado nível de retorno.

A fronteira eficiente é de fato o lugar geométrico onde as carteiras dominantes estão situadas. Ela representa todas as possíveis combinações de carteiras de investimento que oferecem o maior retorno esperado para um determinado nível de risco.

Ao traçar a fronteira eficiente, é possível identificar as carteiras dominantes, que são aquelas que possuem a melhor relação entre risco e retorno dentro da fronteira. Essas carteiras são consideradas ótimas, pois oferecem o máximo de retorno dado um determinado nível de risco.