Suponha que desejamos testar o equilíbrio de longo prazo or...

Suponha que desejamos testar o equilíbrio de longo prazo oriundo da paridade do poder de compra (PPP) entre dois países A e B, por meio da seguinte relação:


Onde e_t é o logaritmo natural da taxa de câmbio nominal entre A e B, p_t é o logaritmo natural do nível de preços do país A,  é o logaritmo natural do nível de preços do país B, e q_t é o logaritmo natural da taxa de câmbio real.
Ao adotar a hipótese prevista na PPP de que q_t é uma série estacionária, realiza-se um teste para verificar se as séries e_t, p_t e  são cointegradas. Para afirmar que há cointegração entre essas séries, é necessário que: