Questões de Matemática Financeira - Fluxo de Caixa para Concurso

Um investidor pretende obter R$ 144.000,00 ao final de dois anos, recursos esses que serão utilizados para dar a entrada na aquisição de um imóvel. Para poupar seus recursos dispõe de duas alternativas, sendo ambas com prazo de vencimento de 24 meses, a saber:

1. Aplicação com taxa de juros de 20% a.a. e regime de capitalização composta com periodicidade anual.
2. Aplicação com taxa de juros de 2,5% a.m. e regime de capitalização simples com periodicidade mensal.

O valor de capital que ele precisa aplicar em cada uma das alternativas para que obtenha o resultado esperado é, respectivamente,

Observe que o fluxo de caixa líquido ao final dos seis anos desses quatro projetos, sem considerar o valor do dinheiro no tempo, são todos iguais a R$ 300.000,00. Sabendo-se que a companhia obteve um financiamento subsidiado a uma taxa de juros de 2% ao ano para cobrir o desembolso inicial, pode-se afirmar, somente com as informações fornecidas, que, calculado a esse custo de capital, o Valor Presente Líquido (VPL) do projeto

Sejam os seguintes projetos de investimento, mutuamente exclusivos e com a mesma vida econômica de dois períodos, caracterizados pelos seguintes fluxos de caixa:

A: {100; 100; 100}
B: {0; 0; 340}
C: {0; 300; 0}
D: {0; 300; 0}

Considere as seguintes aproximações:

1/(1,1) ≈ 0,9

1/(1,1)² ≈ 0,8

Pelo critério do valor atual, um investidor que tenha um custo de oportunidade medido por uma taxa de juros de 10% por período, deve escolher

O valor presente de um fluxo de caixa esperado de determinado produto de investimento de renda fixa, será tanto maior quanto

Com base nos dados que seguem, assinale a alternativa que apresenta o valor do montante auferido, considerando a capitalização quadrimestral. “O valor de R$ 60.000,00 foi aplicado à taxa nominal de 300% a.a, durante 1 ano”.

Os juros produzidos por um capital são constantes e proporcionais ao capital aplicado, na razão da taxa de juros. Neste sentido, qual é o nível da taxa de juros para um capital de R$450.000,00 aplicado durante 11 meses e que rende juros no valor de R$ 16.000,00?

O Planejamento financeiro, segundo Gitman, é um aspecto importante das atividades da empresa porque oferece orientação para a direção, a coordenação e o controle das providências tomadas pela organização para que atinja seus objetivos. Dois elementos essenciais do processo de planejamento financeiro são o planejamento de caixa e o planejamento de resultados. O primeiro envolve a elaboração do orçamento de caixa. O segundo exige a elaboração de demonstrações projetadas. Tanto o orçamento de caixa quanto as demonstrações projetadas são úteis para fins de planejamento financeiro interno; também são comumente requisitados por fornecedores atuais e futuros de recursos financeiros. O orçamento de caixa, ou previsão de caixa, é uma demonstração que apresenta as entradas e as saídas de caixa planejadas da empresa, que a utiliza para estimar suas necessidades de caixa no curto prazo, com especial atenção para o planejamento do uso de superávits e a cobertura de déficits. A esse respeito seguem informações necessárias à resolução da questão:
O saldo de caixa estimado de uma empresa para o final de dezembro é de R$ 15.000,00 e a empresa deverá receber em janeiro R$ 159.000,00 e em fevereiro R$ 63.000,00, provenientes de vendas realizadas nos meses anteriores. Informa-se que as vendas da empresa se comportam, quanto ao recebimento, com 20% à vista, 50% com o prazo de 30 dias e 30% com o prazo de 60 dias, inexistindo inadimplência devido rigorosos critérios de concessão de crédito adotados. Para o trimestre de planejamento, são previstas vendas de R$ 150.000,00 em janeiro, R$ 160.000,00 em fevereiro e 170.000,00 em março. Com relação aos desembolsos, incluem os pagamentos das compras aos fornecedores, salários e encargos aos trabalhadores, tributos diversos e outras despesas operacionais. As informações apuradas na empresa revelam que será pago em janeiro o valor de R$ 102.000,00 referente a compras realizadas em meses anteriores. As previsões de compras para o período de planejamento são de R$ 80.000,00 em janeiro, R$ 90.000,00 em fevereiro e R$ 100.000,00 em março. Quanto ao prazo de pagamentos, a empresa pratica pagar 15% das compras à vista e o restante em 30 dias. As demais despesas, incluindo salários e encargos, inclusive 13º salário e 1/3 de férias, além de tributos e outras despesas operacionais, são pagas no mês de incidência e foram previstas em R$ 68.000,00 para janeiro, R$ 68.800,00 para fevereiro e R$ 69.600,00 para março.

Determinada empresa apresenta parte do demonstrativo de seu fluxo de caixa. Observe-o abaixo.  

                                 Saldo inicial                           R$10.000,00
                                 Financiamentos                     R$63.000,00
                                Operações                               R$22.000,00
                                 Investimentos                        R$32.000,00  


Diante do exposto, assinale a alternativa que apresenta qual será o saldo final.

Uma capitalização mensal oferece uma taxa nominal de 72% a.a.. Nessa capitalização, é correto afirmar que a taxa efetiva é de

 A Cia. Endividada contrata, em 31 de junho de 2011, um empréstimo no valor de um milhão de dólares. O prazo pactuado foi de cinco anos, com juros mensais de 0,5% ao mês, vencíveis sempre no primeiro dia útil do mês seguinte. O vencimento do principal se dará em duas parcelas iguais e anuais, após a carência de três anos. A cotação do dólar no segundo semestre de 2011 é a fornecida a seguir:

                                     Cotação do dólar em R$ - até 31/12/2011
                  30/6/11     31/7/11    31/8/11    30/9/11    31/10/11    30/11/11    31/12/11
                    1,50          1,50          1,55         1,60          1,70           1,90           2,00


Com base nessas informações, pode-se afirmar que:

Um capital de R$ 15.000,00 é aplicado, durante 2 anos, à taxa de 5% ao semestre com capitalização contínua. Dos valores abaixo, o mais próximo do valor dos juros desta aplicação é

Dados:
ln(1,051271) = 0,05; ln(1,105171) = 0,10; ln(1,161834) = 0,15 e ln(1,221403) = 0,20; em que ln é o logarítmo neperiano, tal que ln(e) = 1.

Um fundo de investimento remunera a juros nominais de 60% ao ano, capitalizados mensalmente. Optando por essa aplicação, um investidor efetuou um depósito inicial de 8 mil reais. Durante os 28 meses seguintes, ele fez depósitos mensais iguais e consecutivos, sendo que o primeiro ocorreu um mês após o depósito inicial. Imediatamente após o último depósito, o investidor verificou que tinha 92 mil reais de saldo.

Assim, conclui-se que o valor das aplicações mensais, em mil reais, foi aproximadamente de

Dado
(1,05)^(28)=4

Utilizando-se o resultado de (l+i) ⁿ , apresentado na Tabela acima, conclui-se que a taxa nominal de juros ao ano, capitalizada mensalmente, foi de, aproximadamente,

Seja o seguinte projeto de investimento simples representado pelo fluxo de caixa a seguir:

                         

A expressão que representa a função valor atual (V) em função da taxa de oportunidade (i ao período) é dada por

Sendo a taxa nominal de 36% ao ano com capitalização mensal, a expressão matemática da taxa efetiva bimensal é

Um capital de R$ 50.000,00 foi aplicado à taxa semestral i, durante 2 anos, com capitalização contínua, apresentando, no final do período, um montante igual a R$ 200.000,00. Utilizando ln 2 = 0,69 (ln é o logaritmo neperiano), tem-se que i é igual a

Uma instituição financiou R$ 10.000,00, utilizando uma taxa de juros de 6% ao semestre com capitalização mensal.

Se o financiamento foi quitado ao final de três meses, os juros foram, aproximadamente, de

  A frase "quem manda na empresa é o fluxo de caixa" dá o tom da importância da gestão da liquidez para a continuidade de negócios e implantação de projetos.

                                             

Com base no desenho anterior, analise as afirmações: 

I. No momento zero, há saída de R$ 100.000,00 em recursos, e o seu retorno, para a empresa, só ocorre no terceiro período.

II. Sob qualquer ponto de vista, o retorno financeiro do fluxo é positivo.

III.O fluxo de caixa do desenho, como representa os três primeiros meses, indica que é uma operação de curto prazo.

Assinale a alternativa correta.

As aplicações financeiras de longo prazo são classificadas em um fluxo de caixa como