Questões de Concurso Público IF-MT 2023 para Professor do Ensino Básico, Técnico e Tecnológico - Administração

De acordo com Melo e Alcântara (2011, p. 812-813), “para o Council of Supply Chain Management Professional (2009), a gestão da cadeia de suprimentos, também chamada de Supply Chain Management (SCM), engloba o planejamento e a gestão de todas as atividades envolvidas com aquisição e suprimento, transformação e atividades de gerenciamento logístico”.
Sobre a SCM, analise os itens a seguir se verdadeiros (V) ou falsos (F):
I. Inclui a coordenação e colaboração com membros da cadeia, que podem ser fornecedores, intermediários, provedores de serviços de terceira parte e clientes.
II. Pode ser definida como a coordenação sistêmica e estratégica das funções tradicionais e táticas de negócio dentro de uma empresa e entre empresas ao longo da cadeia de suprimentos.
III. A gestão da cadeia de suprimentos para o Global Supply Chain Forum (GSCF) significa a integração dos processos-chave de negócio desde o usuário final até o fornecedor original que provê produtos, serviços e informações que agregam valor para os clientes e outros stakeholders.
IV. Retrata a influência dos stakeholders nas definições de preços e metas de pagamento de impostos e distribuição de dividendos ou juros sobre o capital próprio (JCP) pelas empresas de capital aberto (Sociedades Anônimas).

Assinale a alternativa com a sequência CORRETA.

Na análise das demonstrações financeiras das empresas, entre outros fatores, procura-se identificar as condições de liquidez, rentabilidade, atividade e endividamento. Os indicadores de atividade são úteis na identificação dos ciclos econômico e financeiro, assim como na identificação das necessidades de capital de giro, que, em conjunto com o capital circulante líquido-CCL (capital de giro), permitem avaliar as condições de liquidez da empresa. Por exemplo, em relação aos índices de atividade, um deles é o índice que mede o prazo médio dos estoques (PME), ou seja, o tempo que os produtos ficam armazenados até que sejam vendidos. Há outros indicadores de atividade, entre os quais: i) o tempo ou prazo médio de recebimento das vendas (PMRV) e ii) o tempo ou prazo médio de pagamento de compras (PMPC), que representa uma fonte de financiamento no cálculo do ciclo financeiro. Portanto há relação entre os três indicadores, sempre com o objetivo de identificar necessidades (PME+PMRV=ciclo econômico) e fontes de recursos (PMPC) para a administração financeira da empresa, como demonstra a fórmula do ciclo financeiro.
Ciclo Financeiro=(Ciclo Econômico – PMPC) ou Ciclo Financeiro=(PME + PMRV – PMPC). 
Em relação a esses indicadores da análise das demonstrações financeiras, julgue os itens se verdadeiros (V) ou falsos (F):

I. ( ) Quanto maior o tempo de estocagem dos produtos, maior será o montante das necessidades de capital de giro.
II. ( ) Quanto maior o tempo médio de recebimento das vendas, maior será o montante das necessidades de capital de giro.
III. ( ) Quanto maior o tempo médio de pagamento de compras, maior será o montante das necessidades de capital de giro.
IV. ( ) O capital de giro, ou capital circulante líquido (CCL), serve para financiar as necessidades de capital de giro. Esse indicador é obtido somando-se o passivo circulante (PC) com o exigível a longo prazo (ELP), deduzindo-se o ativo não circulante (ANC).
V. ( ) Mantidas as demais condições constantes (coeteris paribus), uma empresa com CCL negativo apresenta menor risco de liquidez que uma empresa com CCL positivo.

Assinale a alternativa com a sequência CORRETA. 

Em relação às Técnicas de Orçamento de Capital, a Taxa Interna de Retorno (TIR), ou Interest Rate Return (IRR), é muito utilizada, devido ao fato de se apresentar como uma “taxa de retorno”, permitindo a comparabilidade entre diversos projetos. Apesar de ampla utilização, ela apresenta alguns problemas e cuidados necessários.
Entre as afirmativas apresentadas, assinale a alternativa INCORRETA em relação à utilização da TIR.

Nas análises da Estrutura de Capital e nos cálculos do Custo de Capital, no Brasil, temos situação diferente entre empresas em função do enquadramento tributário para fins de Imposto de Renda (IRPJ) e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL), sendo que, nas empresas enquadradas como Lucro Real, utiliza-se a taxa T (Alíquota Tributária Média) como redutor do custo dos capitais de terceiros de longo prazo (ELP - Exigível a Longo Prazo), enquanto que, nas empresas do Simples Nacional, ou que são enquadradas como Lucro Presumido, para fins de tributação, esse redutor do custo do ELP não é considerado, pois os tributos pagos tem por base o faturamento, e não o lucro efetivo.
Assim, considerando a seguinte estrutura de capital e seus custos anuais das fontes de recursos (e expectativa de retorno no caso do PL - Patrimônio Líquido), e sem considerar a hipotética alíquota T média de 30% (ou T=0,30, em decimal), caso do Lucro Presumido e Simples Nacional, temos:

No caso do Lucro Real, a taxa T deve ser considerada, atuando como um redutor do custo do ELP, pois as despesas financeiras correspondentes, ao serem lançadas, deduzem o lucro tributável. Diante disso, dada a estrutura de capital, calcule o Capital a.a de uma empresa enquadrada como Lucro Real, utilizando-se os valores da estrutura de capital e taxas apresentadas no quadro abaixo, considerando a alíquota T em 0,30 (ou 30%) e o Custo efetivo a.a. sem a dedução tributária do ELP em 20% a.a.


Assinale a alternativa CORRETA:

Há uma relação direta entre retorno esperado e risco. O Modelo CAPM (Modelo de Precificação de Ativos Financeiros) considera o beta (β) como a medida de risco entre o ativo (ou carteira) e o mercado (RM). De acordo com Berk e DeMarzo (2009, p. 385-419), “sob as suposições do CAPM, podemos identificar a carteira eficiente: é igual à carteira de mercado. Esta pode ser utilizada como benchmark. (...) O prêmio de risco de um título é igual ao prêmio de risco de mercado (o valor pelo qual o retorno esperado de mercado excede a taxa de juros livre de risco), multiplicado pelo valor de risco de mercado presente nos retornos do título, medido por seu beta (β) com o mercado”.
Considerando a equação do CAPM e os seguintes valores hipotéticos (Selic: 13,75% a.a.; Ibovespa: 23,75% a.a.; beta (β)=2,0), calcule o retorno esperado ( r_i ) do Título “i” e assinale a alternativa com a resposta CORRETA: