Questões de Matemática Financeira - Avaliação de Alternativas de Investimento para Concurso

Com relação aos métodos de análise de investimento utilizados na avaliação econômica de projetos, é correto afirmar:

O Banco ABC no último relatório de Risco de Mercado informou que a carteira de sua tesouraria apresentava um VaR de R$ 900 milhões, para o horizonte de tempo de 1 dia e grau de confiança de 99,5%. Dessa forma, espera-se que o Banco ABC

Certo contribuinte tem uma dívida junto a Receita Municipal representada por meio do diagrama seguinte, na qual os períodos são mensais, e os valores em reais.

Considere os dados a seguir:

a) O Valor Presente P (ou Valor Atual) de uma Série Uniforme (Modelo Básico de Anuidade) é dado pela expressão seguinte, , na qual R é o termo constante.

b)

c) (1,015)^-4 = 0,9422

Determine o valor V desta dívida no instante zero, cujo valor o contribuinte pretende saldar imediatamente, desde que seja beneficiado por uma taxa de juros de 1,5% ao mês, capitalização composta. Nessas condições, a dívida no instante zero, em reais, será de.

Considere que uma empresa dispõe de capital próprio correspondente a 40% de suas necessidades de financiamento e pretende obter junto ao banco os 60% restantes.

Se o custo do capital próprio é de 5% ao ano e o banco financiador cobrar 4% de juros ao ano, considerando que o imposto de renda é igual a zero, é correto afirmar que o custo médio ponderado do capital é igual a

Uma organização está considerando, em suas estratégias, a construção de uma nova unidade de produção. As previsões são de 40% de aumento da demanda pelos produtos da empresa, de 30% de manutenção do nível de demanda e de 20% de redução da demanda. Para auxiliar o processo decisório, foi desenhada a árvore de decisão apresentada abaixo. Os resultados projetados (lucros líquidos ou prejuízos) são os apontados na figura a seguir.

Considere que as opções são apenas as apontadas na árvore de decisão. A organização quer tomar a decisão pelo critério do maior valor esperado.

Por esse critério, a melhor decisão a tomar e o valor esperado dela são, respectivamente:

Uma empresa necessita melhorar seu processo de produção para os próximos 3 anos e está avaliando duas alternativas: reformar o equipamento atualmente em uso ou comprar um novo equipamento com tecnologia mais atual. Os fluxos de caixa correspondentes às duas alternativas durante o prazo de utilização são apresentados, em reais, na tabela abaixo:

O equipamento que será reformado não terá valor de mercado no final do 3º ano porque estará totalmente obsoleto. O equipamento novo, se comprado, poderá ser vendido no final do 3º ano pelo valor residual de R$ 50.000,00.

Considerando que a empresa não tem restrição orçamentária, que os fluxos líquidos de caixa e o valor residual ocorrem no final de cada ano e que a taxa de oportunidade da empresa é 10% ao ano, a empresa deve

Três amigos empresários, A, B e C, combinaram de investir quantias iguais em um pequeno negócio. Como o empresário A não dispunha de dinheiro no momento, os empresários B e C, além de investirem o que deviam, cobriram a parte de A. No total, B investiu 5 000 reais e C investiu 4 000 reais. Um ano depois, o empreendimento se revelou muito lucrativo. O empresário A tomou 18 000 reais de seu lucro para pagar a dívida com B e C e recompensá-los. Dividindo essa quantia em partes proporcionais ao que cada um havia contribuído para cobrir seu investimento inicial, ele deve entregar

Pensando em seu futuro, Maurício resolveu investir o seu dinheiro em três aplicações diferentes, a saber, Tesouro Direto, LCI e CDB. Após tirar um extrato bancário de suas aplicações, Maurício verificou que possuía um saldo de R$ 15.400,00 nas aplicações do Tesouro Direto e da LCI juntas. Percebeu ainda que se depositasse R$ 1.500,00 na LCI ficaria com um saldo de R$ 12.600,00 nas aplicações da LCI e do CDB juntas.

Podemos afirmar que:

Uma empresa avalia várias propostas de investimento mutuamente excludentes e decide aplicar o método do valor presente (PV) para tomar a decisão. A tabela a seguir mostra os resultados obtidos.

Considerando esses dados, deve(m) ser escolhido(s)

Ao valor monetário que engloba o lucro desejado sobre um empreendimento e o somatório das despesas indiretas incorridas, aí incluídos os tributos, dá-se o nome de:

São métodos de análise de investimentos que consideram o valor do dinheiro no tempo, exceto

O Banco Alfa C possui uma gama de financiamentos distintos para pessoas jurídicas com taxas subsidiadas. Suas parcelas são fixas, o que favorece a previsão de caixa das empresas contratantes representadas na tabela abaixo e de posse de conhecimentos sobre Valor Futuro.

A respeito dos financiamentos, é correto afirmar que

Em 04/04/2018, os clientes A e B compareceram à empresa Alfa e efetuaram compras de mercadorias. Essas compras foram realizadas da seguinte forma:
Cliente A: o valor à vista de suas compras ficaria em R$ 3.000,00, mas ele optou em pagar uma entrada de R$ 289,25 e financiar o restante do valor da compra com acréscimo de juros compostos de 5,2% ao mês, ficando obrigado a pagar o valor nominal da dívida por meio de uma única duplicata com vencimento em 04/06/2018. Cliente B: o valor à vista de suas compras ficaria em R$ 6.000,00, mas ele também escolheu por pagar parcelado, no entanto, ficou obrigado a liquidar uma única duplicata com vencimento para 04/07/2018. A empresa Alfa cobrou 6,5% ao mês de juros compostos para o pagamento parcelado.

Em 04/05/2018, a empresa Alfa foi ao Banco Beta e descontou as duas duplicatas informadas nas vendas acima. O Banco Beta utilizou a taxa de desconto racional composto (desconto financeiro) de 2,81% ao mês sobre o valor nominal de cada um desses dois títulos e, então, liberou à Empresa Alfa o valor deduzido os descontos. Com base somente nas informações apresentadas e desconsiderando-se a incidência de tributos, assinale, entre as opções a seguir, o valor líquido aproximado liberado pelo Banco Beta em 04/05/2018. Admita o mês comercial de 30 dias em todas as situações apresentadas.

Assinale a alternativa correta.

Você possui hoje R$ 10.000,00 aplicados no ativo A, com beta de 1,45, e R$ 8.000,00 aplicados no ativo B com beta de 0,40. Hoje você descobriu que ganhou R$ 18.000 na loteria e decidiu manter parte deste valor num ativo livre de risco (Rf), e investir a outra parte num ativo C com beta de 1,75. Se você deseja que seu novo portfólio possua um beta de 0,95, quanto deverá ser investido no ativo livre de risco e no ativo C?

O índice de cobertura de juros é de

Uma empresa pretende realizar investimentos em um novo mercado. Para isso, estudou a região e elaborou a seguinte Tabela, apontando o retorno, em milhares de reais, que obteria de acordo com o vulto do investimento (pequeno, médio ou grande) e com as condições do mercado (boas, normais ou ruins):

A empresa descobriu, ainda, que existem 50% de probabilidade de o mercado estar em boas condições, 30%, em condições normais e 20%, ruins.

Com base em tais condições, o Máximo Valor Esperado (MVE) para a empresa será, em milhares de reais, de

Considere, por hipótese, que um Analista de Suporte foi solicitado a utilizar um método de análise de riscos para apresentar a Justificativa de Investimento − JI em um projeto que tem custo de $20.000 e visa reduzir o risco em 65% com este investimento.

A JI leva em consideração o Valor de Criticidade − VC em comparação com o Fator de Custo − FC (uma valoração de quanto custaria para prevenir o risco de acontecer) e o Grau de Correção − GC (que indica o quanto do risco será de fato reduzido ou eliminado). A Justificativa de Investimento é calculada pela fórmula: JI = VC / (FC × GC) de acordo com os valores indicados abaixo.

De acordo com o exposto, caso o VC seja

A empresa de petróleo XYZ possui terras que podem ter petróleo. Um estudo técnico indicou que as chances de haver petróleo nas terras é de 1 em 4. Uma empresa concorrente quer comprar as terras e fez uma oferta de compra de R$800.000,00. A XYZ sabe que o custo de perfurar um poço de petróleo nas terras é de R$200.000,00. Se for encontrado petróleo nas terras, o retorno esperado é de R$3.000.000,00 gerando um lucro de R$2.800.000,00. A empresa quer analisar a decisão pelo critério do maior valor esperado.

Por esse critério, a melhor decisão a tomar e o valor esperado dela são, respectivamente: